Globale Marktaussichten für DDIC (Display Driver IC）in Angebot und Nachfrage

"Im Jahr 2022 werden Angebot und Nachfrage in der DDIC-Branche allmählich in einen relativ ausgeglichenen Zustand eintreten, und die Preise werden sich auf einem hohen und flachen Niveau bewegen.

I. Konflikt zwischen Angebot und Nachfrage entspannt sich allmählich, aber strukturelle Angebotsknappheit bleibt bestehen

Ab dem 4. Quartal 2020 kommt es aufgrund des zunehmenden Mangels an ausgereiften Wafer-Herstellungsverfahren in den Gießereien und des zusätzlichen Problems der vorrangigen Kapazitätszuweisung allmählich zu Engpässen bei der IC-Versorgung.

Nachdem das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei DDIC von 15,6 % im ersten Quartal 2020 auf -16,5 % im vierten Quartal 2020 gesunken ist, zeigt es einen allmählichen Abwärtstrend, und das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage entspannt sich allmählich

Es wird erwartet, dass sich Angebot und Nachfrage in der ersten Jahreshälfte 2022 allmählich in einem relativ ausgeglichenen Verhältnis befinden werden, aber die Angebotskapazität ist immer noch knapp, und es besteht immer noch die Gefahr eines Engpasses in der zweiten Jahreshälfte 2022

- Während das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage weiterhin angespannt ist, steigt der Preis für Treiber-IC von Quartal zu Quartal weiter an

Aufgrund des anhaltenden Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage in der ersten Jahreshälfte 2021 und des Verdrängungseffekts in der Produktion ist der Preis für DDIC für LCD und OLED in mehreren aufeinanderfolgenden Quartalen stark gestiegen

Mit der Zunahme der Endgerätebestände steigt jedoch der Fluktuationskoeffizient der Nachfrage, und die Bereitschaft der Nachfrageseite, den Preisanstieg bei DDIC zu akzeptieren, wird allmählich nachlassen.

Mit Blick auf das Jahr 2022, mit der kontinuierlichen Freigabe zusätzlicher Produktionskapazitäten, einschließlich der Wafer-Gießerei, und der stetigen Rückkehr der Nachfrage nach Endgeräten nach der Epidemie, wird der Preis für Treiber-IC wahrscheinlich einen hohen und flachen Preis aufweisen

II. Die Nachfrageseite: Chinesische Hersteller von Display-Panels werden absolute Verhandlungsmacht haben

Die Nachfrage nach DDIC hängt von der Gesamtkapazität an Bildschirmen ab

Mit anderen Worten, die Obergrenze der Produktionskapazität von Anzeigetafeln bestimmt direkt die Obergrenze der Nachfrage nach Treiber-ICs

Selbst wenn die Nachfrage nach Endgeräten relativ schwach ist, hat die LCD-Fabrik immer noch eine beträchtliche Motivation, die volle Auslastungsrate aufrechtzuerhalten, um die Cash-Kosten nicht zu zerstören. Denn sie kann einen positiven Cashflow erzielen, auch wenn der Verlust die industrielle Umstrukturierung vorantreiben kann.

Aus der Perspektive der Auslastungsrate der LCD-Industrie in der zweiten Hälfte des Jahres 2021, auch wenn der Preis von LCD-Panels von einer hohen Position gefallen ist, hält der Hersteller immer noch eine hohe Auslastungsrate von etwa 90%

- In Zukunft werden die chinesischen LCD-Hersteller eine starke Verhandlungsmacht und einen großen Einfluss auf die Versorgung der Endkunden haben

Die Umstrukturierung der Produktion und die Schließung koreanischer LCD-Anbieter sowie die Zurückhaltung taiwanesischer Anbieter bei Kapazitätsinvestitionen haben indirekt dazu geführt, dass der weltweite Kapazitätsanteil an die Anbieter von Display-Panels vom chinesischen Festland abgegeben wurde

Laut der Prognose von Omdia werden die drei größten chinesischen Hersteller nach mehreren Übernahmen und Kapazitätserweiterungen im Jahr 2023 einen Anteil von 52 % an den weltweiten Kapazitäten erreichen. Daher wird China die Hauptposition in der Branche einnehmen und einen starken Einfluss auf den vorgelagerten Markt haben

- Mit den allmählichen Investitionen in die OLED-Produktion durch die Panel-Anbieter auf dem chinesischen Festland steigt auch die Nachfrage nach OLED-Treibern

Nach Angaben von UBI Research steht Samsung auf dem AMOLED-Markt mit einem Marktanteil von 68,2 % im Jahr 2020 weltweit an erster Stelle; LG steht mit einem Marktanteil von 21 % an zweiter Stelle, was vor allem auf den Beitrag der großformatigen OLED-Panels (Fernseher) zurückzuführen ist; BOE steht mit einem Marktanteil von 5,7 % an dritter Stelle.

Was die Nachfrage betrifft, so ist China mit einem Anteil von etwa 50 % der größte Abnehmermarkt

Mit der Inbetriebnahme der OLED-Produktionslinien der Generation 6 in den heimischen Fabriken wird die Nachfrage nach DDIC weiter steigen.

III. Angebotsseite: Die Zusammenarbeit von vor- und nachgelagerten Unternehmen verbessert allmählich das industrielle Ökosystem

Da die heimische Displayindustrie zur Weltspitze aufsteigt, werden die vorgelagerten Industrien wie Gießereien, Verpackungs- und Prüfunternehmen nach und nach lokalisiert.

- Wafer-Gießerei: Binding-Modus ist die aktuelle Entwicklungsrichtung

Die DDIC für große und mittelgroße Bildschirme basiert hauptsächlich auf ausgereiften Verfahren

Aus prozesstechnischer Sicht ist die Displaytechnologie von Endgeräten mit mittelgroßen und großen Bildschirmen relativ ausgereift, die Integrationsanforderungen sind geringer als bei Mobiltelefonbildschirmen, und sie können DDIC verwenden, die mit dem ausgereiften Prozess von 90 nm und mehr hergestellt werden.

Da der IC-Verbrauch für große und mittelgroße Bildschirme größer ist, werden DDIC mit Prozessen von 90 nm und mehr immer noch den größten Anteil am Weltmarkt ausmachen, der im Jahr 2020 etwa 80 % des Weltmarkts ausmachen wird.

Im Zuge der Entwicklung von IC hin zu fortschrittlicheren Technologieknoten wird der Marktanteil von 90nm und höher allmählich zurückgehen, aber immer noch die Mehrheitsposition einnehmen

Nach der Prognose von Frost & Sullivan wird dieser Bereich im Jahr 2024 immer noch mehr als 70 % ausmachen.

Die Kapazitäten für die Herstellung von Display-ICs konzentrieren sich hauptsächlich auf Korea und Taiwan

Den Daten von Frost & Sullivan zufolge werden im Jahr 2020, abgesehen von den Kapazitäten von Samsung Electronics und anderen IDM-Unternehmen (Integrated Design and Manufacture), nur die Wafer-Foundries eine jährliche Kapazität von rund 2 Millionen Stück (entspricht 12-Zoll-Wafern) bereitstellen. Foundry-Unternehmen wie UMC, Vanguard, PSMC und Dongbu HiTek verfügen alle über Layouts im Bereich der DDIC-Foundry.

Im Bereich der Großbildschirme ist die Produktionskapazität von SMIC und Nexchip relativ gering

Im Bereich der kleinen Bildschirme hat die Zusammenarbeit von Nexchip und Chipone die Technologie der 90nm TDDI (Touch Display Driver Integration) vorangetrieben, und der Anteil am Markt für kleine Bildschirme hat mehr als 30 % erreicht; allerdings macht er nur weniger als 1 % der OLED-Display-Treiber aus. Da die OLED-Treiber-ICs im Wesentlichen im 40nm/28nm- und in geringem Umfang im 55nm-Prozess hergestellt werden und China in diesen Prozessen noch relativ schwach ist, sind nur wenige Foundries in der Lage, diese Prozesse zu beherrschen, was zu einem strukturellen Ungleichgewicht im inländischen Angebot führt.

Die LCD-Treiber verlagern ihre Produktionskapazitäten allmählich in andere Bereiche, da der Anteil der südkoreanischen TFT-LCD-Hersteller schrumpft und die taiwanesischen Hersteller nach wie vor den größten Anteil haben.

Die wichtigsten Prozessknoten für LCD-DDIC sind 110-150nm und ein kleiner Anteil von 90nm

Im Inland verzeichnet Nexchip das größte Wachstum. Wie das Unternehmen öffentlich mitteilte, stieg die Produktionskapazität im vierten Quartal im Vergleich zum ersten Quartal um etwa 20.000 Stück pro Monat, wovon etwa 90 % auf Treiber-IC entfielen.

Während SMIC den Durchbruch bei der fortgeschrittenen Technologie schaffte, verlagerte das Unternehmen auch einen Teil seiner Produktionskapazität auf die ausgereiften Treiber-IC. Die Strategie von UMC besteht darin, seine führende Position im Bereich der Treiber-ICs zu halten, indem ein Teil der 28-nm-Kapazität auf AMOLED-DDICs umgestellt wird.

Bei den koreanischen Wafterherstellern, insbesondere bei den koreanischen Fabriken von Samsung, wurde die DDIC-Produktionskapazität angesichts des Rückgangs des lokalen Angebots an Display-Panels schrittweise auf andere Bereiche verlagert.

Im Zuge des Aufschwungs der koreanischen und taiwanesischen Fertigung haben sowohl die vor- als auch die nachgelagerten Bereiche eine verbindliche Beziehung aufgebaut.

Der Prozess von DDIC gehört zu den Hochspannungsanalogien, und obwohl es 40nm-Optionen gibt, kann sich DDIC aufgrund des langfristig schleppenden ASP-Marktes (Average Sales Price) vor 2020 die hohen Kosten für 12-Zoll-Wafer für mittelgroße und große TFT-LCDs nicht leisten.

Seine Bewältigungsmethode besteht darin, die Produktion auf einen OEM der zweiten, dritten oder sogar vierten Generation umzustellen, um die Versorgung wichtiger Kunden durch das Geschäftsmodell der Kombination der Vertragskapazitäten der nachgelagerten Panel-Lieferanten aufrechtzuerhalten.

Da sich das Geschäftsmodell der DDIC-Industrie von dem der gewöhnlichen IC-Industrie unterscheidet und die Nachfrage groß ist, könnte die Beherrschung der Lieferkette ein Durchbruch sein.

Derzeit haben die Hersteller von Treiber-ICs hauptsächlich zwei Geschäftsmodelle: Ein Modell ist das Modell der Integration der gesamten Industriekette wie in Südkorea, eine Gruppe, die vom IC-Design, der Herstellung und dem Packaging über die Panelherstellung bis hin zur Endgeräteherstellung integriert ist.

Das andere Modul ist der vor- und nachgelagerte Bindungsmodus, wie in Taiwan, wo die Anbieter von Treiber-IC-Designs mit den Gießereien zu einem IDM-Modell gebündelt werden, um die Prozessentwicklung und Produktion sicherzustellen

Die Wafergießerei für AMOLED ist sogar begrenzt, die Produktionskapazität wird von Südkorea und Taiwan monopolisiert.

Nach Angaben von Omdia sind derzeit nur fünf Foundries in der Lage, ausgereifte Kapazitäten für AMOLED-Treiber-ICs in HV 40nm- und 28nm-Prozessen anzubieten, darunter Samsung, UMC, TSMC, GF und Chinas SMIC. Unter ihnen nehmen Samsung, TSMC und UMC 90 % der Waferproduktionskapazität ein.

Samsung: Das Hauptwerk ist Austin S2, das Waren für High-End-iPhone- und Galaxy-Modelle liefert, und liefert nur 28nm an Samsung LSI.

UMC: Um seine Position als führende Foundry im Bereich der Treiber-ICs zu halten, baut UMC derzeit seine 28-nm-Kapazität aus, die im Jahr 2022 voraussichtlich bei 15-16 K/M liegen wird. Samsung LSI ist der Hauptkunde, und die verbleibende Kapazität von 5K/M wird an LX Semicon (ehemals Silicon Works), Novatek und andere kleine und mittlere Hersteller geliefert; Novatek beansprucht einen großen Teil seiner HV-40nm-Kapazität, und für kleine Unternehmen ist es schwierig, Kapazitäten von UMC zu erhalten.

TSMC: Es ist nach wie vor schwierig, 28-nm-Produktionskapazitäten zu erschließen, und wird im Jahr 2022 hauptsächlich 40-nm-Produktionskapazitäten für LX Semicon bereitstellen, etwa 10 000 Stück/M, dessen Endkunde Apple ist. Die verbleibenden Produktionskapazitäten, die anderen Unternehmen zur Verfügung stehen, könnten weniger als 5K/M betragen, wie Ilitek, Viewtrix und Synaptics, die sich auch 2022 noch auf TSMC verlassen werden, aber jeweils mit weniger als 1K pro Monat.

GF: Stellt hauptsächlich 28-nm-Produktionskapazitäten für Magna bereit; LX Semicon und Synaptics werden 2022 eine Partnerschaft eingehen; Chipone plant die Einführung seines 40-nm-Prozesses, der voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2022 in Produktion gehen wird.

SMIC: Die Produktionskapazität wächst weiter und wird voraussichtlich bis Ende 2022 7-8K/M erreichen. Die Menge der RAYDIUM-Wafer nimmt zu und belegt derzeit etwa die Hälfte der 40-nm-Produktionskapazität. Chipone, ESWIN, Huawei HiSilicon und OmniVision befinden sich in der Phase der Musterausgabe oder Verifizierung, und der früheste erwartete Produktionszeitpunkt wird das zweite Quartal 2022 sein, da sie von der neuen, von SMIC entwickelten Kapazität profitieren.

Nexchip: Nexchip plant die Entwicklung einer 40-nm-Produktionskapazität für AMOLED-Treiber-ICs, die bis 2023 in Produktion gehen sollen

- Verpackung und Prüfung: China rückt mit dem Trend zur Verlagerung der Displayindustrie in die Spitzengruppe vor

Die globale DDIC-Packaging- und Testindustrie ist hoch konzentriert und zeigt deutliche Führungseffekte.

Mit Ausnahme einiger Hersteller, die sich auf die Verpackung und Prüfung von internen Displaytreibern spezialisiert haben und in Südkorea ansässig sind, konzentrieren sich die führenden Unternehmen der Branche in Taiwan und auf dem chinesischen Festland.

Die DDIC-Lieferanten in Taiwan und auf dem chinesischen Festland arbeiten alle nach dem Outsourcing-Prinzip, d. h. die Gießereien stellen die Wafer her, die Packaging-Fabriken verarbeiten die Goldbumps für die Gießerei, und anschließend werden die Qualität und die Ausbeute der Wafer von einem Testlabor (internes Labor oder Unterauftragnehmer) geprüft. Schließlich wird das Schneiden und der COG/COF-Prozess an professionelle Verpackungslieferanten vergeben.

Nach Angaben von Frost & Sullivan werden im Jahr 2020 in der weltweiten DDIC-Packaging- und Testindustrie Unternehmen wie CHIPBOND, ChipMOS Technologies, Union Semiconductor, Chipmore Technology und Nantong Fujitsu Microelectronics unabhängig voneinander Dienstleistungen erbringen und einen hohen Marktanteil haben.

Durch die synchrone Übertragung der Lieferkette kann sich das industrielle Muster ändern.

Ähnlich wie in der Display-Panel-Industrie konzentrieren sich die globalen DDIC-Packaging- und Testhersteller hauptsächlich in Südkorea, Taiwan und dem chinesischen Festland

Mit der Verlagerung der DDIC-Industrie verlagert sich auch die Verpackungs- und Testlieferkette von Südkorea und Taiwan auf das chinesische Festland.

Südkorea: Steco und LB Lucem sind DDIC-Verpackungs- und Prüfdienstleister für Samsung bzw. LG eco und bieten keine Dienstleistungen für externe Unternehmen an. Als führende Unternehmen in der Display-Panel-Industrie haben Samsung und LG das Modell der Integration der gesamten Industriekette übernommen und verfügen über starke Technologie- und Größenvorteile.

Taiwan: Vertreten durch Chipmore und Nanmao. Aufgrund der relativ vollständigen Entwicklung in der LCD-Industrie sind mehr als 10 Verpackungs- und Testhersteller in den Bereich der Verpackung und des Testens von DDIC eingestiegen, was zu einem intensiveren Wettbewerb führte, und nach einer langen Phase der Branchenintegration wurden kleine und mittlere Fabriken von den großen übernommen. Bis jetzt gibt es nur zwei Hauptakteure, Chipbond und ChipMOS, die ein Duopol auf dem Markt bilden.

Wie bereits erwähnt, ist der vor- und nachgelagerte Bindungsmodus in der Display-Lieferkette in Taiwan ausgereift, z. B. zwischen Novatek und UMC, zwischen UMC und Chipmore, Fitipower zusammen mit Sharp und Innolux, zwischen BenQ AUO und RAYDIUM, die ein ganzes Industriekettenmodell bilden, um Prozessentwicklung, Produktion und nachgelagerte Kunden sicherzustellen.

Festland China: Aufgrund des späten Starts der gesamten Industrie, die in Bezug auf Technologie und Umfang hinter Korea und Taiwan zurückliegt, sind die Vertreter Xiamen Tongfu, Union Semiconductor und Napes. Mit dem raschen Wachstum der Display-Treiber-Design-Industrie und den zunehmenden Kapitalinvestitionen hat sich das DDIC-Packaging- und Testgeschäft allmählich auf das chinesische Festland verlagert.

Knappe Produktionskapazitäten treiben den Verpackungs- und Testmarkt an

Seit 2015 wurde das Panel dank des Durchbruchs führender inländischer LCD-Hersteller wie BOE kommerzialisiert, und die Preise für das gesamte Panel und seine Komponenten waren in einer Phase des Preisverfalls. Daher hat sich die Marktgröße der DDIC-Verpackung und Prüfung in diesem Stadium nicht wesentlich verändert.

Im Jahr 2020, trotz der kurzfristigen Auswirkungen der Pandemie, zu Hause-basierte wirtschaftliche Auswirkungen wie zu Hause Quarantäne und Telearbeit haben den Ausbruch der Terminal-Nachfrage im Zusammenhang mit der Display-Industrie stimuliert

Gleichzeitig hat der kontinuierliche Anstieg der Gesamtpreise für Display-ICs aufgrund der knappen Produktionskapazitäten der Wafer-Gießereien das Wachstum des Marktes für Display-Verpackungen und -Tests gefördert.

Laut Frost & Sullivan erreicht der globale DDIC-Packaging- und Testmarkt im Jahr 2020 3,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % gegenüber 2019 entspricht, und wird voraussichtlich 4,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 erreichen, was einem Anstieg von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht

Es wird erwartet, dass der Marktanteil von Anbietern aus dem chinesischen Festland bis 2025 an Taiwan heranreichen wird

Dank der führenden Wafer-Gießereien und der ausgereiften IC-Design-Industrie belief sich der Markt für DDIC-Packaging und -Tests in Taiwan im Jahr 2016 auf 5,73 Milliarden Yuan.

Durch Fusionen und Übernahmen (M&A) konnte die Wettbewerbsfähigkeit der Branche weiter gestärkt werden. Im Jahr 2020 wird die Marktgröße 8,89 Milliarden Yuan erreichen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 11,61 %.

Im Gegensatz dazu begannen die Hersteller auf dem chinesischen Festland relativ spät mit der Produktion, und die Marktgröße betrug 2016 nur 1,91 Mrd. Yuan.

Mit dem raschen Wachstum der IC-Design-Industrie und dem Anstieg der inländischen Kapitalinvestitionen hat die Branche allmählich begonnen, sich auf das chinesische Festland zu verlagern. Gleichzeitig profitiert der Markt für DDIC-Packaging und -Tests in Festlandchina von den steigenden Preisen für DDIC in der Welt und erreicht im Jahr 2020 einen Wert von 4,68 Milliarden Yuan, und der Anteil ist gestiegen.

Mit der Entwicklung inländischer IC-Design-Hersteller und der unumkehrbaren Situation eines kurzfristigen Mangels an Wafer-Produktionskapazitäten wird die Nachfrage nach DDIC-Packaging und -Testing in China in Zukunft schnell wachsen.

Es wird geschätzt, dass der Gesamtmarkt für Display-Treiber-Packaging und -Testing in Festlandchina von 6,73 Milliarden Yuan im Jahr 2021 auf 12,76 Milliarden Yuan im Jahr 2025 ansteigen wird, mit einer durchschnittlichen CAGR von etwa 17,34%. Im Jahr 2025 wird der aggregierte Marktanteil von Festlandchina und Taiwan bis zu 77,01% des globalen Anteils betragen.

Mit dem Aufstieg der inländischen Display-Panel-Industrie, DDIC wird die Lokalisierung zu beschleunigen, in der Folge, die Verpackung und Prüfung Lieferkette wird synchron zu übertragen.

Mit der kontinuierlichen Unterstützung von IC-Design-Unternehmen und der kontinuierlichen Reifung der Technologie in Festlandchina in den letzten Jahren wird die signifikant steigende Nachfrage nach Verpackung und Prüfung von DDIC die kontinuierliche Expansion bestehender Akteure fördern und weitere führende Akteure zum Eintritt in die Branche bewegen.

IV. Herausforderungen und Risiken der Lieferkette

1. Das Risiko der zyklischen Schwankungen in der Branche

Die FPD-Industrie (Flat Panel Display) ist in hohem Maße zyklisch und wird stark durch das Verhältnis von Angebot und Nachfrage auf dem Markt beeinflusst. Es handelt sich um eine typische angebotsorientierte zyklische Branche, die von technologischen Innovationen abhängt, und es gibt in der Branche ein Konzept, das als "Flüssigkristallzyklus" bezeichnet wird.

Nach der Erholungsphase der Branche von 2016 bis Ende 2017 aufgrund des strukturellen Mangels an Panels, der die Preise in die Höhe trieb, wurden 2018 einige Hochproduktionslinien in Festlandchina in Betrieb genommen

Der rasche Kapazitätsanstieg und das Überangebot hatten zu einem starken Preisverfall bei Produkten aller Größen geführt, und die Gewinne der Unternehmen der Branche waren stark zurückgegangen und hatten Verluste erlitten.

Seit der zweiten Jahreshälfte 2019, als die LCD-Hersteller ihre Produktionskapazitäten aktiv anpassten und die Nachfrage nach Mobiltelefonen und intelligenten Bildschirmen durch 5G stieg, haben sich Angebot und Nachfrage in der Branche verbessert, und die Panelpreise haben sich stabilisiert und sind wieder gestiegen.

2. Pandemie-Situationen führen zu Lieferkettenrisiken

Aufgrund des wiederholten Ausbruchs der Epidemie und der allgemeinen Auswirkungen der staatlichen Kontrollmaßnahmen hat sich die Lieferkapazität der Zulieferer in der Industriekette geschwächt, die Logistik- und Transportkapazität ist zurückgegangen, und die Beschaffung von Rohstoffen kann bis zu einem gewissen Grad beeinträchtigt werden, bei einigen Zulieferern besteht das Risiko einer verspäteten Lieferung.

Sollte die Epidemie anhalten oder sich weiter verschärfen, könnte dies in Zukunft zu Risiken in der Lieferkette der gesamten Display-Treiber-Industrie führen.

3. Der Beschaffungszyklus im Vorfeld ist langwierig und die Produktionsausweitung verläuft langsamer als erwartet

Die Stabilität der globalen Lieferkette wird sich auf die Expansion, die Produktion und die Lieferung der inländischen Hersteller auswirken.