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#Neues aus der Industrie
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ENVEA / Die Carlyle-Gruppe nimmt exklusive Verhandlungen auf
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Paris (Frankreich), 29. Juni 2020 - Die Carlyle Group ist in exklusive Verhandlungen eingetreten, um eine Mehrheitsbeteiligung an ENVEA zu erwerben, einem Weltklasse-Hersteller von Umwelt-, Emissions- und Prozessüberwachungssystemen und Anbieter von Lösungen für die Verarbeitung von Umweltdaten und die Berichterstattung an Industrie, Labors und Regierungsinstitutionen.
Die vorgeschlagene Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und dürfte in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 abgeschlossen werden.
Das Eigenkapital für die Investition kommt von Carlyle Europe Technology Partners IV (CETP IV), einem Fonds mit einem Volumen von 1,35 Milliarden Euro, der in Unternehmen des unteren Mittelstands mit Schwerpunkt Technologie in Europa und den USA investiert.
CETP IV würde über eine Zweckgesellschaft (SPV) die Aktien erwerben, die direkt oder indirekt vom Gründer von ENVEA, François Gourdon, und von den wichtigsten Führungskräften von ENVEA gehalten werden und zusammen 28,2% des Aktienkapitals des Unternehmens ausmachen. Ungefähr 84% dieser Aktien würden gegen Barzahlung zu einem Preis von € 110 pro Aktie erworben, und der verbleibende Aktienbesitz würde zum gleichen Einheitspreis auf die Zweckgesellschaft übertragen werden.
Die Zweckgesellschaft würde außerdem zum gleichen Barpreis von 110 € pro Aktie die jeweiligen Aktien an ENVEA erwerben, die (i) von weiteren Managern oder ehemaligen Managern von ENVEA, die insgesamt 3,8% des Aktienkapitals von ENVEA ausmachen, sowie (ii) von fünfzehn institutionellen Investoren, die insgesamt 23,9% des Aktienkapitals von ENVEA ausmachen, gehalten werden.
Angesichts dessen würde die Zweckgesellschaft etwa 55,8% des Aktienkapitals der ENVEA erwerben, was etwa 63,6%1 der theoretischen Stimmrechte entspricht. Die Gruppe wird weiterhin vom derzeitigen Management-Team geleitet werden.
Wenn der Block Trade abgeschlossen ist, wird die von The Carlyle Group kontrollierte Zweckgesellschaft ein obligatorisches vereinfachtes Übernahmeangebot zu einem identischen Preis von € 110 pro Aktie für alle ausstehenden ENVEA-Aktien, die nicht von The Carlyle Group gehalten werden, einreichen. Die Zweckgesellschaft hat nicht die Absicht, nach Abschluss des Übernahmeangebots einen Squeeze-out durchzuführen. In jedem Fall wird der Verwaltungsrat von ENVEA gemäß Artikel 261-1 I der allgemeinen Regelung der AMF einen unabhängigen Sachverständigen bestellen.
Der Preis von 110 € pro Aktie (ex 2019 Dividende von 0,95 €, die am 9. Juli 2020 ausgezahlt wird) bewertet 100% der Aktien von ENVEA mit etwa 186 Millionen € (vollständig verwässert einschließlich des 48.820 Gratisaktien-Plans vom 21. Oktober 2019). Dies entspricht einem Aufschlag2 von 25,2% auf den durchschnittlichen (für das tägliche Handelsvolumen gewichteten) Börsenschlusskurs der 250 Handelstage vor dem 26. Juni 2020, 9,3% auf den durchschnittlichen gewichteten Börsenschlusskurs der 60 Handelstage vor diesem Datum und 8,9% auf den Börsenschlusskurs an diesem Datum.
Die Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarungen steht unter dem Vorbehalt der Konsultation mit den Arbeitnehmervertretungen von ENVEA, und der Abschluss der Transaktion würde den üblichen regulatorischen Bedingungen unterliegen, einschließlich der kartellrechtlichen Genehmigung durch die österreichische Kartellbehörde und der Genehmigung für ausländische Investitionen durch den französischen Wirtschaftsminister. Der Abschluss des öffentlichen Übernahmeangebots würde im vierten Quartal 2020 erwartet. ENVEA und The Carlyle Group werden den Markt über alle wichtigen Entwicklungen bei der geplanten Transaktion auf dem Laufenden halten. Die Notierung der ENVEA-Aktien, die ab heute ausgesetzt ist, wird bis zum 30. Juni 2020 wieder aufgenommen.
Die Überwachungslösungen von ENVEA werden in über 70 Ländern verkauft. Das Unternehmen verfügt über Entwicklungspotenzial in weniger gut ausgestatteten Regionen wie Indien und China sowie bei seinen Blue-Chip-Kunden - insbesondere in Europa, dank der weltweit strengeren Regulierung von Schadstoffen. Die vorgeschlagene Vereinbarung wird ENVEA mehr Flexibilität bei der Umsetzung seiner langfristigen Strategie geben und gleichzeitig die durch die Entwicklung von Covid-19 in naher Zukunft entstehenden Einschränkungen begrenzen.
ENVEA hat im Jahr 2019 einen Umsatz von 100,4 Millionen Euro (ein Anstieg von 9,6% im Vergleich zu 2018) und einen EBIT von 14,7 Millionen Euro verzeichnet, was einer Marge von 14,7% entspricht.
Im Jahr 2020 wurde der Wachstumskurs von ENVEA durch die Covid-19-Krise und die Sperren und Beschränkungen in allen wichtigen Regionen beeinträchtigt. In den ersten 4 Monaten des Jahres 2020 hat ENVEA konsolidierte Einnahmen in Höhe von 23,8 Millionen Euro verzeichnet, ein Rückgang von 22% gegenüber 30,7 Millionen Euro im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2019. Das Management rechnet damit, einen Teil dieses Umsatzrückgangs in der zweiten Jahreshälfte aufzuholen und strebt derzeit für 2020 einen Umsatz zwischen 95 Millionen Euro und 100 Millionen Euro an, vorausgesetzt, die globale Covid-19-Krise löst sich in den am stärksten betroffenen Regionen auf und ENVEA kann seinen Rückstand aufholen.
ENVEA wird von EC M&A und King & Spalding LLP beraten. Die Carlyle-Gruppe wird par Transaktion R & Co (Groupe Rothschild & Co) und DLA Piper France LLP beraten.
Über ENVEA
ENVEA ist ein Weltklasse-Hersteller von Umgebungs-, Emissions- und Prozessüberwachungssystemen mit vollständigen schlüsselfertigen Lösungen. Die Geräte und Technologien von ENVEA umfassen Gasanalysatoren, Staubmessgeräte, Feststoff- und Rauchgasdurchflussmesser sowie Lösungen für die Verarbeitung von Umweltdaten und die Berichterstattung.
ENVEA hat seinen Hauptsitz in Poissy (Frankreich) und verfügt über mehr als 700 FTE in F&E-Zentren, Produktionsstätten und lokalen Geschäftseinheiten für Vertrieb und Service in Frankreich, Großbritannien, Deutschland, Italien, den USA, Indien und China.
ENVEA ist an der Euronext Growth Paris unter dem ISIN-Code FR0010278762 notiert.
www.envea.global
Über die Carlyle-Gruppe
Die Carlyle Group (NASDAQ: CG) ist eine globale Investmentfirma mit fundierten Branchenkenntnissen, die privates Kapital in vier Geschäftssegmenten einsetzt: Corporate Private Equity, Real Assets, Global Credit und Investment Solutions. Mit einem verwalteten Vermögen von 217 Milliarden US-Dollar (Stand 31. März 2020) verfolgt Carlyle das Ziel, klug zu investieren und im Namen seiner Investoren, Portfoliounternehmen und der Gemeinden, in denen wir leben und investieren, Werte zu schaffen. Die Carlyle-Gruppe beschäftigt mehr als 1.775 Mitarbeiter in 32 Büros auf sechs Kontinenten. Weitere Informationen finden Sie unter www.carlyle.com. Folgen Sie The Carlyle Group auf Twitter @OneCarlyle.
1| Etwa 54,7 % der theoretischen Stimmrechte nach Abschluss der geplanten Transaktion als Folge des Verlusts der doppelten Stimmrechte, die mit den ENVEA-Aktien verbunden sind, die verkauft oder in die Zweckgesellschaft eingebracht wurden.
2| Für die Berechnung der Prämie werden die Aktienkurse ab 0,95 Euro Dividende berücksichtigt.
